1. Introducción: La Geopolítica de la Política de Innovación en Latinoamérica

El panorama económico global de mediados de la década de 2020 se define por un resurgimiento de la política industrial, donde las naciones ya no dependen únicamente de las fuerzas del mercado para dictar la trayectoria del avance tecnológico. En su lugar, los gobiernos están utilizando agresivamente instrumentos fiscales para dirigir el capital hacia la investigación, el desarrollo y la innovación (I+D+i). En América Latina, este cambio es crítico. La región se enfrenta a una persistente “trampa del ingreso medio”, caracterizada por un bajo crecimiento de la productividad, la dependencia de las industrias extractivas y un déficit crónico en la manufactura de alto valor agregado. Dentro de este contexto, Colombia se encuentra en una coyuntura crucial. Como la cuarta economía más grande de la región, ha construido una arquitectura sofisticada, aunque compleja, de incentivos fiscales diseñada para catalizar la innovación del sector privado.

Este informe proporciona un examen exhaustivo del panorama de incentivos fiscales de I+D en Colombia para el período fiscal 2024-2025. Explora la evolución legislativa desde la fundamental Ley 29 de 1990 hasta los ajustes estructurales de la Ley 2277 de 2022, analizando la eficacia de mecanismos como los Títulos de Devolución de Impuestos Transables (TIDIS) y la interacción entre créditos y descuentos fiscales. Además, para proporcionar una evaluación rigurosa de la competitividad de Colombia, este análisis compara el régimen colombiano con sus principales pares regionales: Brasil, Chile y México. Estas naciones representan los bloques comerciales de la “Alianza del Pacífico” y “Mercosur”, cada una ofreciendo filosofías fiscales distintas que van desde las súper-deducciones basadas en volumen de Brasil hasta los créditos certificados a largo plazo de Chile y los esquemas de depreciación acelerada de México, reintroducidos recientemente bajo el “Plan México”.

La tesis central de este informe postula que, si bien Colombia posee uno de los regímenes de incentivos legales más generosos para las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) en el mundo, ofreciendo un crédito fiscal reembolsable del 50%, la “adicionalidad de insumos” (la cantidad de I+D privada inducida por el apoyo público) sigue siendo subóptima debido a fricciones estructurales en la administración y una falta de automaticidad. El análisis demostrará que para que Colombia logre una prosperidad genuina y desvincule su economía de los ciclos de las materias primas, no solo debe mantener estos instrumentos fiscales, sino reestructurar fundamentalmente el sistema administrativo de “Convocatoria” para que coincida con la velocidad y la certeza del sector privado.

1.1 El Imperativo Macroeconómico de los Incentivos de I+D

La razón de ser de los incentivos fiscales de I+D se basa en la teoría económica del fallo de mercado. El conocimiento, el principal producto de la I+D, es un bien público; no es rival y es parcialmente no excluible. Las empresas privadas, temiendo no poder apropiarse completamente de los rendimientos de su inversión debido a los efectos de derrame de conocimiento, tienden a invertir por debajo del nivel socialmente óptimo. En Colombia, esta brecha se ve exacerbada por los altos costos de capital y un sector bancario reacio al riesgo. Los incentivos fiscales sirven para reducir el costo marginal de la I+D, alineando teóricamente la tasa de rendimiento privada con la tasa de rendimiento social.

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Sin embargo, persiste la “Paradoja Latinoamericana”: a pesar de la existencia de estos incentivos, la intensidad agregada de I+D en la región oscila entre el 0.3% y el 0.6% del PIB, muy por detrás del promedio de la OCDE del 2.73%[cite: 1]. [cite_start]Específicamente en Colombia, el gasto en I+D se ha estancado alrededor del 0.24%–0.30% del PIB[cite: 1]. Este informe investiga por qué el estímulo fiscal aún no ha provocado una “explosión cámbrica” de la innovación en el mercado colombiano, examinando si el problema reside en el diseño del instrumento fiscal o en el ecosistema más amplio.

2. La Arquitectura de Incentivos Tributarios de I+D de Colombia (2024-2025)

El marco colombiano para los incentivos de Ciencia, Tecnología e Innovación (CTeI) es una criatura de legislación en capas, que ha evolucionado durante tres décadas para equilibrar la responsabilidad fiscal con la ambición de desarrollo. El régimen actual, vigente para el año fiscal 2025, se define por una segmentación rigurosa entre el tamaño de las empresas, creando un sistema de “dos velocidades” que trata a las grandes corporaciones y a las PYMES con instrumentos fiscales distintos.

2.1 Fundamentos Legislativos y Gobernanza

La gobernanza de estos incentivos es interministerial, una característica que distingue a Colombia de los sistemas más centralizados de Brasil o México. El principal organismo de política es el Consejo Nacional de Beneficios Tributarios en Ciencia, Tecnología e Innovación (CNBT), que opera bajo la égida del Ministerio de Ciencia, Tecnología e Innovación (MinCiencias). El CNBT es responsable de definir los criterios para el “carácter científico”, mientras que la cuota fiscal real (el monto máximo de ingresos fiscales a los que el estado está dispuesto a renunciar) es fijada anualmente por el Consejo Superior de Política Fiscal (CONFIS).

La base legal incluye:

  • Ley 29 de 1990: La ley orgánica que estableció por primera vez el deber del estado de promover la ciencia y la tecnología por medios fiscales.
  • Ley 1955 de 2019 (Plan Nacional de Desarrollo): Un momento decisivo que introdujo el mecanismo de “Crédito Fiscal” específicamente para las PYMES, reconociendo que las deducciones fiscales estándar son inútiles para las startups con pérdidas que no tienen ingresos contra los cuales deducir.
  • Ley 2155 de 2021 y Ley 2277 de 2022: Reformas fiscales recientes que ajustaron las tasas, aclararon el papel del CNBT y establecieron la prioridad actual en la reindustrialización y la transición energética.

Para el período 2024-2025, el CONFIS ha aprobado una cuota fiscal que supera 1 billón de COP, distribuida entre créditos para PYMES y descuentos para grandes empresas, lo que indica un compromiso gubernamental continuo con esta herramienta política a pesar de las medidas de austeridad fiscal en otros ámbitos.

2.2 Mecanismo A: El Crédito Fiscal para MIPYMES (Crédito Fiscal)

La joya de la corona de la política de innovación de Colombia es el Crédito Fiscal para Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMES). Este instrumento fue diseñado para abordar las restricciones de liquidez que afectan a la innovación en etapa temprana.

2.2.1 La Tasa del 50% y el Cálculo

Bajo el Artículo 256-1 del Estatuto Tributario, las MIPYMES pueden reclamar un crédito fiscal equivalente al 50% del valor de las inversiones elegibles en proyectos de I+D+i aprobados. Esta tasa es significativamente más alta que la tasa estándar del impuesto de sociedades (35%), creando un poderoso subsidio.

  • Ejemplo: Si una pequeña empresa de software invierte 200 millones de COP en el desarrollo de una nueva plataforma de IA, genera un crédito fiscal de 100 millones de COP.

2.2.2 El Mecanismo de Reembolsabilidad: TIDIS

La característica más distintiva del régimen colombiano para PYMES es su reembolsabilidad. En muchas jurisdicciones, si una empresa no tiene obligación tributaria (debido a pérdidas o compensaciones anteriores), el crédito fiscal se arrastra hacia adelante o se pierde. En Colombia, si el crédito generado excede la obligación del impuesto sobre la renta de la empresa, o si la empresa está en una posición de pérdida, el contribuyente puede solicitar Títulos de Devolución de Impuestos Transables (TIDIS – Títulos de Devolución de Impuestos).

  • Impacto en la Liquidez: Los TIDIS son valores desmaterializados que cotizan en el mercado secundario. Una startup con pérdidas puede vender sus TIDIS a un gran contribuyente rentable (generalmente con un ligero descuento) para generar flujo de caja inmediato. Esto convierte efectivamente el incentivo fiscal en una cuasi-subvención, crucial para las empresas en la fase del “valle de la muerte” de la financiación.
  • Umbrales: Para solicitar TIDIS, el crédito debe superar un umbral de 1,000 Unidades de Valor Tributario (UVT), asegurando que el costo administrativo de la emisión esté justificado por la escala del beneficio.

2.3 Mecanismo B: El Descuento Tributario para Grandes Empresas

Para las Grandes Empresas (definidas por umbrales de ingresos en el Decreto 957 de 2019), la estructura de incentivos es diferente. A estas empresas, presumiblemente rentables, se les ofrece un Descuento Tributario en lugar de un crédito reembolsable.

2.3.1 El Descuento del 30%

Las grandes empresas pueden reclamar un Descuento Tributario del 30% del valor invertido directamente contra su impuesto sobre la renta a pagar.

  • Interacción con las Deducciones: Históricamente, el incentivo era un “doble beneficio”: las empresas podían deducir el 100% del gasto de su base imponible y tomar el descuento. Bajo la interpretación actual de la Ley 2277 y el Artículo 256, las grandes empresas mantienen este doble beneficio, pero están sujetas a un tope global donde la suma de ciertos beneficios fiscales no puede exceder el 40% de la Renta Líquida Neta.
  • Arrastre (Carry-Over): A diferencia del crédito para PYMES, el descuento generalmente no es reembolsable a través de TIDIS. Si el descuento excede la obligación tributaria (o los topes aplicables), el exceso puede arrastrarse hacia adelante hasta por cuatro períodos fiscales, proporcionando un escudo fiscal a mediano plazo pero sin liquidez inmediata.

2.4 El Cuello de Botella Administrativo: El Sistema de “Convocatoria”

Una debilidad estructural crítica en el sistema colombiano, y un diferenciador clave de los sistemas “automáticos” en Brasil, es la dependencia de un sistema de “Convocatoria” o “Call” competitivo.

  • Convocatoria 970 (2025): Para el año fiscal 2025, las empresas deben presentar propuestas a MinCiencias bajo la Convocatoria 970. La ventana de solicitud es estrecha (típicamente de agosto a septiembre), lo que obliga a las empresas a “sincronizar” su innovación con el calendario del gobierno en lugar de con las necesidades del mercado.
  • El Requisito de “Proyectización”: La innovación debe empaquetarse en “proyectos” discretos con fechas de inicio/fin, presupuestos y objetivos definidos. Las metodologías de mejora continua o desarrollo ágil a menudo luchan por encajar en esta tipología burocrática rígida, lo que lleva a la exclusión de ingeniería de software o optimización de procesos rutinarios pero valiosos.
  • El Guardián del “Actor Reconocido”: Un requisito controvertido es que los proyectos a menudo deben ser respaldados por, o ejecutados en alianza con, un “Actor Reconocido” del Sistema Nacional de Ciencia, Tecnología e Innovación (SNCTI), típicamente una universidad o un centro de investigación certificado. Aunque se pretende fomentar los vínculos entre la universidad y la industria, en la práctica, esto crea una economía de “peaje” donde las empresas deben pagar tarifas administrativas a las universidades para obtener respaldos para I+D interna, añadiendo costos de transacción que diluyen el valor del incentivo.

2.5 Gastos Elegibles y Tipologías

El CNBT publica una “Guía de Tipologías” (Versión 8 para 2025) que se alinea con el Manual de Frascati. Los gastos elegibles incluyen:

  • Personal: Salarios de investigadores y personal de apoyo (un importante generador de costos en software y biotecnología).
  • Servicios: Servicios tecnológicos especializados y consultoría (a menudo subcontratados al Actor Reconocido).
  • Materiales y Software: Consumibles y licencias requeridas para el proceso de I+D.
  • Exclusiones: Los gastos generales administrativos, los terrenos/edificios de uso general y los gastos de marketing están estrictamente excluidos.

3. Evaluación Comparativa Regional: Colombia vs. Pares Latinoamericanos

Para comprender la posición competitiva de Colombia, es esencial contrastar su régimen con las otras principales economías de la región: Brasil, Chile y México. Estas cuatro naciones compiten por el mismo conjunto de inversión extranjera directa (IED) y centros de I+D regionales.

3.1 Brasil: La Potencia Industrial (“Lei do Bem”)

Brasil representa el ecosistema de innovación más maduro y de mayor volumen en la región. Su principal instrumento, la “Lei do Bem” (Ley del Bien, Ley 11.196/2005), opera bajo una filosofía fundamentalmente diferente a la de Colombia.

3.1.1 Mecanismo: La Súper-Deducción

Brasil utiliza un modelo de Súper-Deducción (Desgravación). Las empresas pueden deducir sus gastos de I+D de la base imponible a una tasa del 160% al 200%.

  • Tasa Base: 60% de deducción adicional (Total 160%).
  • Bonificaciones: Un 20% adicional si la empresa aumenta su número de investigadores en más del 5%, y otro 20% para las patentes registradas, lo que eleva la deducción máxima al 200% del gasto.

3.1.2 Automaticidad vs. Evaluación

La ventaja definitoria del sistema brasileño es la automaticidad. No hay “Convocatoria 970”. Las empresas no necesitan aprobación previa para comenzar a gastar. Incurren en el gasto y lo informan en su declaración de impuestos anual (ECF) y en un formulario dedicado (FORMP&D) al Ministerio de Ciencia, Tecnología e Innovación (MCTI).

  • Contraste: Esto reduce la incertidumbre y el retraso administrativo que se observa en Colombia. Una empresa brasileña sabe de antemano que si sigue las reglas, obtiene la deducción. Una empresa colombiana debe esperar la revisión por pares y la asignación de la cuota CONFIS.

3.1.3 Limitaciones

El sistema brasileño requiere que la empresa esté bajo el régimen fiscal de “Lucro Real” y que sea rentable. No existe un mecanismo de reembolso para las empresas con pérdidas. Esto hace que la Lei do Bem sea altamente efectiva para gigantes industriales establecidos (Embraer, Petrobras), pero menos útil para las startups en etapa pre-ingresos a las que el mecanismo TIDIS de Colombia apunta específicamente.

3.1.4 Actualizaciones de 2025: REDATA

Para 2025, Brasil introdujo REDATA, un régimen especial para centros de datos, que exige una reinversión del 2% de los ingresos brutos en I+D. Esta focalización específica por sector es más agresiva que el enfoque generalista de Colombia, vinculando directamente las exenciones fiscales de infraestructura a los mandatos de innovación.

3.2 Chile: El Modelo de Estabilidad (Ley 20.241)

Chile ha luchado durante mucho tiempo con una baja intensidad de I+D (0.39% del PIB) a pesar de tener una estructura de incentivos respaldada por la OCDE. Las reformas recientes han tenido como objetivo solucionar esto extendiendo el horizonte de la ley.

3.2.1 Mecanismo: El Crédito Fiscal Certificado

Chile ofrece un Crédito Fiscal del 35% contra el Impuesto de Primera Categoría (Impuesto de Sociedades). El 65% restante del gasto es deducible como gasto necesario.

  • Tope: El tope anual por empresa es de aproximadamente USD 1.2 millones (15,000 UTM), que se triplicó con respecto a los límites anteriores para atraer a actores más grandes.

3.2.2 La Reforma “Intramural”

Históricamente, Chile solo reconocía la I+D “extramural” (contratada a centros). Reconociendo que esto era un fallo, la ley fue enmendada para permitir que la I+D Intramural (interna) fuera elegible. Esto alinea a Chile con Colombia, donde la I+D interna está permitida pero está administrativamente cargada por el requisito de alianza con el “Actor Reconocido”. La eliminación por parte de Chile del requisito de contrato externo para el trabajo interno lo hace estructuralmente más limpio para las empresas de software e ingeniería.

3.2.3 Horizonte a Largo Plazo

Una ventaja crítica es la estabilidad. El incentivo chileno se ha extendido hasta diciembre de 2035. En contraste, la dependencia de Colombia de las cuotas fiscales anuales (Cupos CONFIS) crea un riesgo de percepción; a los inversores les preocupa si el “cupo” se agotará o si el próximo gobierno lo aprobará. Chile ofrece una certeza de una década que facilita la planificación de laboratorios de I+D a largo plazo.

3.3 México: El Imán del Nearshoring (“Plan México”)

El enfoque de México ha sido volátil, oscilando entre subvenciones directas (CONACYT) y créditos fiscales. Para 2025, la estrategia está explícitamente ligada a la iniciativa de nearshoring “Plan México”.

3.3.1 Mecanismo: Crédito Incremental y Depreciación Acelerada

México ofrece un Crédito Fiscal del 30%, pero a diferencia de Colombia o Chile, que se basan en el volumen (calculado sobre el gasto total), el crédito de México es incremental. Se aplica solo al aumento en el gasto de I+D sobre el promedio de los tres años anteriores.

  • Implicación: Esto castiga a los inversores constantes. Si una empresa gasta $10 millones cada año, su crédito incremental es $0. Este diseño es teóricamente sólido (minimizando la pérdida de peso muerto) pero prácticamente poco atractivo en comparación con el crédito basado en volumen de Colombia.

3.3.2 El Estímulo del “Plan México” de 2025

Para capitalizar la reubicación de la cadena de suministro, México introdujo un paquete masivo en 2025:

  • Deducción Inmediata (Depreciación Acelerada): Las empresas en sectores estratégicos (semiconductores, dispositivos médicos, agroindustria) pueden deducir inmediatamente del 56% al 89% de las inversiones en activos fijos.
  • Deducción por Innovación: Una deducción adicional del 25% para gastos relacionados con la capacitación de trabajadores y la innovación tecnológica.
  • Contraste: Mientras que Colombia se basa en la compleja calificación de proyectos para créditos fiscales, México está utilizando el instrumento contundente pero rápido de la depreciación acelerada para atraer I+D de fabricación pesada. Esto es mucho más efectivo para las industrias intensivas en capital que el proceso burocrático de revisión por pares de Colombia.

4. Síntesis de Datos Comparativos

Las siguientes matrices de datos sintetizan la posición competitiva de las cuatro naciones, basándose en datos de la OCDE, KPMG y datos legales locales para el panorama fiscal de 2025.

Tabla 1: Comparación Estructural de los Incentivos Tributarios de I+D (2025)

Característica Colombia Brasil Chile México
Instrumento Primario Crédito Fiscal (PYME) / Descuento (Grande) Súper-Deducción (Desgravación) Crédito Fiscal Crédito Fiscal Incremental
Tasa Nominal 50% (PYME) / 30% (Grande) 160% – 200% (del gasto) 35% 30% (del incremento)
Base Basado en Volumen (Gasto Total) Basado en Volumen (Gasto Total) Basado en Volumen Incremental (vs promedio de 3 años)
Reembolsabilidad Sí (TIDIS para PYMES) No No No
Modo Administrativo Convocatoria Competitiva (Call 970) Automático (Autoevaluación) Certificación (CORFO) Comité de Evaluación
Tope Anual Basado en Cuota (Cupo Confis) Sin Tope ~USD 1.2M (15k UTM) ~MXN 50M
Utilidad en Pérdidas Alta (a través de la negociación de TIDIS) Ninguna Solo arrastre Solo arrastre
Enfoque Estratégico Bioeconomía, Energía, Social Industria 4.0, Centros de Datos I+D Amplia Nearshoring, Fabricación

Tabla 2: Tasas de Subsidio Fiscal Implícitas (Inverso del Índice B)

Nota: La Tasa de Subsidio Fiscal Implícita mide los centavos de alivio fiscal por dólar de gasto en I+D. Cuanto mayor sea, mejor.

Escenario Colombia Brasil Mediana OCDE Interpretación
PYME Rentable 0.35 – 0.40 0.25 0.19 Colombia es un líder global para las PYMES rentables debido a la tasa de crédito del 50%.
PYME con Pérdidas 0.30 – 0.35 0.00 0.16 La reembolsabilidad de Colombia (TIDIS) conserva el valor donde la deducción de Brasil falla.
Gran Empresa 0.15 – 0.20 0.27 0.16 Brasil es más generoso para la gran industria debido al multiplicador de la súper-deducción.

5. La Tesis de la Prosperidad: La Innovación como Motor del Desarrollo

La consulta del usuario plantea una condición crítica: “Si no hay incentivos de I+D en Colombia, describa cómo tener incentivos de I+D le ayudaría a prosperar”. Si bien el análisis establece que los incentivos existen, sufren de baja absorción y fricción estructural. Por lo tanto, el argumento de la prosperidad debe abordar la brecha entre la existencia legal y la realización económica.

5.1 Escapar de la “Trampa del Ingreso Medio”

La economía de Colombia está históricamente ligada a las materias primas (petróleo, carbón, café). Esto deja la prosperidad nacional vulnerable a los choques de precios externos. La teoría económica (Solow-Swan) dicta que el crecimiento a largo plazo no es impulsado por la acumulación de capital (que tiene rendimientos decrecientes) sino por la Productividad Total de los Factores (PTF), impulsada por la tecnología.

  • El Contrafactual: Sin incentivos de I+D efectivos, las empresas colombianas seguirán importando tecnología en lugar de crearla. Esto las relega al papel de adoptantes, pagando rentas a los titulares de PI extranjeros, en lugar de creadores que capturan márgenes de alto valor.
  • El Mecanismo de Prosperidad: Los incentivos efectivos reducen la “tasa de obstáculo” para proyectos arriesgados. Si el crédito fiscal del 50% de Colombia fuera administrativamente fluido, desestimaría la experimentación en sectores no tradicionales como la biotecnología (aprovechamiento de la biodiversidad) y la agrotecnología. Esta diversificación es el único camino viable hacia la prosperidad en un mundo de descarbonización donde las exportaciones de carbón de Colombia se enfrentarán a un declive terminal.

5.2 Corrección de Fallos de Mercado en una Economía en Desarrollo

En Colombia, el sector bancario es conservador, a menudo exige una garantía de 2:1 para los préstamos. Los activos intangibles (PI, código de software) rara vez se aceptan como garantía.

  • Papel de los Incentivos: El crédito fiscal de I+D actúa como financiación no dilutiva. Para una PYME, el reembolso de TIDIS funciona como cuasi-capital. Si este mecanismo funcionara perfectamente, resolvería el problema de los “mercados faltantes” para la financiación de la innovación, permitiendo a miles de startups salvar la brecha entre la creación de prototipos y la comercialización sin entregar capital a capital de riesgo extranjero prematuramente.

5.3 El Efecto de Derrame y la Equidad Regional

Uno de los objetivos de la estrategia de 2025 es la “Territorialización”. Actualmente, la innovación se concentra en Bogotá, Medellín y Cali.

  • Argumento de Prosperidad: Al ofrecer una mayor puntuación o puntos de bonificación para proyectos en regiones periféricas (como se ve en los términos de la Convocatoria de 2025), los incentivos de I+D pueden descentralizar la prosperidad. Fomentan que las empresas establecidas establezcan plantas piloto en regiones como La Guajira (energía) o el Amazonas (bioeconomía), transfiriendo habilidades y empleos de altos salarios a áreas históricamente marginadas.

6. Análisis Estratégico: Barreras a la Absorción y Debilidades Estructurales

Si los incentivos son tan generosos (crédito del 50%), ¿por qué el gasto en I+D de Colombia está estancado en el 0.3% del PIB? El análisis revela fallos sistémicos en la “Experiencia del Usuario” de la política.

6.1 La Trampa de la “Proyectización”

La innovación en la economía digital moderna es continua (tuberías CI/CD en software, mejoramiento iterativo en agricultura). El sistema tributario de Colombia requiere que la innovación se empaquete en “proyectos” discretos con fechas de inicio y fin fijas para ajustarse a la tipología de MinCiencias.

  • Impacto: Esto crea un desajuste. Una empresa que practica el desarrollo ágil encuentra que es oneroso definir un “proyecto” para la autoridad fiscal. En consecuencia, simplemente no solicitan el beneficio. El sistema de notificación basado en la contabilidad de Brasil evita esto al centrarse en el gasto en lugar de en los proyectos.

6.2 El Peaje del “Actor Reconocido”

El requisito de alinearse con actores reconocidos (universidades) a menudo conduce a “asociaciones de cumplimiento” en lugar de a una investigación genuina. Las empresas pagan una tarifa a una universidad para que “respalde” el proyecto y satisfaga el requisito fiscal, creando una pérdida de peso muerto.

  • Impacto: Esto desvía recursos de la I+D real hacia las tarifas administrativas. También desalienta a las empresas con estrictos requisitos de secreto de PI a participar, ya que temen compartir datos sensibles con actores académicos externos.

6.3 El Retraso de Liquidez de los TIDIS

Aunque los TIDIS son reembolsables, el proceso es lento. Una empresa ejecuta el proyecto en el Año 1, informa en el Año 2, obtiene la resolución en el Año 2.5 y solicita los TIDIS en el Año 3.

  • Impacto: La inflación y el valor temporal del dinero erosionan el valor real del crédito del 50%. Para una PYME con problemas de liquidez, una promesa de efectivo en dos años es significativamente menos valiosa que el alivio de flujo de caja inmediato proporcionado por la deducción automática de Brasil o la depreciación acelerada de México.

7. Recomendaciones de Reforma y Estrategia

Para transformar a Colombia de un “tigre de papel” de la innovación (buenas leyes, bajos resultados) a un centro genuino, se recomiendan las siguientes acciones para los responsables políticos y las partes interesadas del sector privado.

7.1 Recomendaciones de Política (MinCiencias / MHCP)

  1. Transición a la Automaticidad: Colombia debería poner a prueba un “Crédito de I+D Automático” para contribuyentes con alto cumplimiento certificados (Grandes Contribuyentes). Al igual que Brasil, a estas empresas se les debe permitir reclamar el crédito en su declaración de impuestos sujeta a auditoría ex-post, eliminando el cuello de botella de la Convocatoria ex-ante.
  2. Monetizar los TIDIS: El gobierno debe facultar a un banco estatal (por ejemplo, Bancóldex) para factorizar los TIDIS al 98-99% de su valor nominal inmediatamente después de su emisión. Esto proporcionaría liquidez inmediata a las PYMES, haciendo que el incentivo sea funcionalmente equivalente a una subvención en efectivo.
  3. Ampliar la Elegibilidad “Intramural”: Seguir la reforma de la Ley 20.241 de Chile. Eliminar el requisito de respaldo del “Actor Reconocido” para las empresas que puedan demostrar capacidades internas de I+D (por ejemplo, aquellas con una unidad de I+D dedicada o solicitudes de patente). Esto desbloquearía el potencial masivo del sector de software y servicios de TI.

7.2 Recomendaciones de Estrategia Corporativa

  1. Gestión Estratégica de Cartera: Las empresas no deben postularse con proyectos individuales. Deben agrupar las actividades de I+D en “Programas” alineados con las Misiones Nacionales de 2025 (Transición Energética, Soberanía Sanitaria) para maximizar la puntuación en la Convocatoria 970 competitiva.
  2. Aprovechar la Alianza PYME (Modalidad 3): Las grandes empresas deben buscar activamente asociaciones con PYMES para ejecutar I+D. Al hacerlo, pueden estructurar potencialmente el proyecto para que la PYME incurra en el costo y reclame el crédito reembolsable del 50% (monetizado a través de TIDIS) en lugar de que la gran empresa tome el descuento no reembolsable del 30%. Este arbitraje maximiza el beneficio neto del ecosistema.
  3. Planificación de Doble Jurisdicción: Las multilatinas (empresas que operan en varios países) deben centralizar la I+D de “procesos” (alto volumen, industrial) en Brasil para utilizar la súper-deducción, mientras que ubican la I+D de “alto riesgo/experimental” en Colombia para utilizar el mecanismo TIDIS reembolsable para pérdidas.

8. Conclusión

Colombia posee teóricamente un motor de incentivos fiscales de “nivel Ferrari”: el crédito fiscal reembolsable del 50% para PYMES es un instrumento político de rara generosidad que supera la mediana de la OCDE y a los pares regionales en términos de tasa de subsidio. Neutraliza efectivamente la barrera del requisito de ganancias que hace que los incentivos brasileños y mexicanos sean inútiles para las startups.

Sin embargo, este motor se está conduciendo con el “freno de mano puesto”. La dependencia de un sistema de Convocatoria competitivo y revisado por pares (Convocatoria 970), la restricción administrativa de los Actores Reconocidos y el retraso operativo en la monetización de los TIDIS restringen la potencia del sistema. El resultado es una paradoja: alta generosidad legal pero bajo impacto económico.

Para el inversor o analista de políticas que realiza evaluaciones comparativas, la conclusión es matizada:

  • Brasil sigue siendo la jurisdicción superior para Escala y Velocidad, ofreciendo deducciones automáticas sin fricciones para los gigantes industriales.
  • Chile ofrece la mejor Estabilidad, con un horizonte de 2035 que supera los ciclos políticos.
  • México es la opción táctica para el Gasto de Capital (Capex) de Nearshoring, utilizando la depreciación acelerada para subsidiar el equipamiento de fábrica.
  • Colombia es la opción estratégica para la Innovación de Alto Riesgo, particularmente para las PYMES y startups donde la reembolsabilidad es innegociable.

Si Colombia puede simplificar su administración para igualar la automaticidad de sus vecinos mientras conserva la reembolsabilidad de sus créditos, tiene el potencial de romper la trampa del ingreso medio y fomentar una economía próspera impulsada por el conocimiento. El camino hacia la prosperidad no reside en nuevas leyes, sino en la ejecución eficiente de los poderosos instrumentos que ya están en vigor.

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  13. Colombia invites applications for R&D&I projects with tax incentives – Regfollower, accessed December 6, 2025, https://regfollower.com/colombia-invites-applications-for-rdi-projects-with-tax-incentives/
  14. ¿Cómo acceder al programa de Beneficios Tributarios a la Ciencia, Tecnología e Innovación?. | MINCIT – Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, accessed December 6, 2025, https://www.mincit.gov.co/servicio-ciudadano/preguntas-frecuentes/mipymes/como-acceder-al-programa-de-beneficios-tributarios
  15. Convocatoria 970 para la conformación de un listado de proyectos de I+D+i que aplican a Beneficios Tributarios por inversión año 2025 – Vicerrectoría de Investigaciones, Innovación y Extensión, accessed December 6, 2025, https://vicerrectorias.utp.edu.co/viie/convocatoria-970-para-la-conformacion-de-un-listado-de-proyectos-de-idi-que-aplican-a-beneficios-tributarios-por-inversion-ano-2025/
  16. R&D tax credit details – Colombia | INNOTAX Portal – OECD, accessed December 6, 2025, https://stip.oecd.org/innotax/incentives/COL2
  17. Brazil – Details | INNOTAX Portal – OECD, accessed December 6, 2025, https://stip.oecd.org/innotax/countries/Brazil
  18. R&D tax allowance details – Brazil | INNOTAX Portal – OECD, accessed December 6, 2025, https://stip.oecd.org/innotax/incentives/BRA1
  19. Analysis of the Brazilian tax incentives to innovation and patent data: a Principal-Agent model approach – Redalyc, accessed December 6, 2025, https://www.redalyc.org/journal/3235/323572106004/html/
  20. Brazil – Tax Incentives for Datacentres Introduced – BDO Global, accessed December 6, 2025, https://www.bdo.global/en-gb/insights/tax/indirect-tax/brazil-tax-incentives-for-datacentres-introduced
  21. R&D tax credit for extramural expenses details – Chile | INNOTAX Portal – OECD, accessed December 6, 2025, https://stip.oecd.org/innotax/incentives/CHL1
  22. Chile – Amends its law on research and development | Investment Policy Monitor, accessed December 6, 2025, https://investmentpolicy.unctad.org/investment-policy-monitor/measures/385/chile-amends-its-law-on-research-and-development-
  23. Mexico – Details | INNOTAX Portal – OECD, accessed December 6, 2025, https://stip.oecd.org/innotax/countries/Mexico
  24. Summary of the Tax Incentives Decree for “Plan México” – TAX ID, accessed December 6, 2025, https://taxid.mx/english/summary-of-the-tax-incentives-decree-for-plan-mexico/
  25. Decree granting tax incentives to support the national strategy called “Plan Mexico”, to promote new investments, to encourage dual training programs and fostering innovation. – SMPS, accessed December 6, 2025, https://smpslegal.com/en/decree-granting-tax-incentives-plan-mexico/
  26. Colombia: Second extension of deadline to apply for tax benefits involving renewable energy projects – KPMG International, accessed December 6, 2025, https://kpmg.com/us/en/taxnewsflash/news/2025/12/colombia-second-extension-deadline-tax-benefits-renewable-energy.html